Redaksibengkulu.co.id melaporkan kabar gembira dari pasar keuangan global. Pemerintah Indonesia sukses besar dalam penerbitan surat utang berdenominasi yuan China, atau yang dikenal sebagai Panda Bonds, dengan nilai mencapai 7 miliar yuan (sekitar US$ 1,033 miliar). Yang lebih mencengangkan, respons investor China begitu luar biasa hingga pesanan membludak, menembus angka fantastis Rp 44,95 triliun!
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mengungkapkan, penerbitan perdana Panda Bonds pada 23 Juli 2026 ini disambut antusiasme tinggi. Total peak orderbook yang masuk mencapai sekitar 17,0 miliar yuan, atau setara US$ 2,51 miliar (dengan asumsi kurs 6,77 yuan per dolar AS). Angka ini mencerminkan rasio bid-to-cover sebesar 2,4 kali, menunjukkan permintaan jauh melampaui penawaran yang ada. Jika dikonversi ke Rupiah dengan kurs Rp 17.900 per dolar AS, nilai pesanan tersebut mencapai Rp 44,95 triliun.
"Dengan total peak orderbook mencapai sekitar CNY17,0 miliar atau bid-to-cover ratio sebesar 2,4 kali," tulis DJPPR Kemenkeu dalam keterangan resminya, Jumat (24/7/2026).
Also Read
Tingginya minat investor ini memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan yang sangat efisien. Dengan penetapan tingkat imbal hasil (yield) yang kompetitif, dana yang terkumpul dari penerbitan ini akan dialokasikan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) Tahun Anggaran 2026.
"Tingginya order book dan pricing yang kompetitif mencerminkan kuatnya kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi dan kredibilitas pengelolaan fiskal Indonesia," jelas DJPPR Kemenkeu. Mereka juga menambahkan bahwa keberhasilan ini tak lepas dari komunikasi yang efektif dengan investor di Tiongkok serta pemanfaatan momentum pasar yang tepat.
Surat Utang Negara (SUN) Panda Bonds ini sendiri diterbitkan dengan tenor 3 dan 5 tahun, serta berhasil meraih peringkat AAA (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. Sejumlah institusi keuangan terkemuka turut berperan dalam transaksi ini. Bank of China Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner, didukung oleh China International Capital Corporation Limited, CITIC Securities Co., Ltd., DBS Bank (China) Limited, dan Industrial and Commercial Bank of China Limited sebagai Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners. Sementara itu, Agricultural Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, dan The Export-Import Bank of China dipercaya sebagai Co-Managers dalam transaksi strategis ini.
