Redaksibengkulu.co.id – Raksasa streaming global, Netflix, dikabarkan tengah melakukan langkah strategis besar dengan memperbarui skema utang atau refinancing sebagian pinjaman jangka pendeknya senilai US$ 59 miliar, setara dengan sekitar Rp 986 triliun (mengacu kurs Rp 16.700/US$). Manuver finansial jumbo ini bertujuan untuk memperkuat posisi mereka dalam potensi akuisisi studio film, TV, dan aset streaming raksasa Warner Bros Discovery (WBD.O).
Mengutip laporan dari Reuters pada Senin, 22 Desember 2025, perusahaan yang dikenal dengan serial dan film orisinalnya ini tengah mempersiapkan diri untuk menuntaskan salah satu transaksi media terbesar dalam sejarah. Langkah restrukturisasi pinjaman ini krusial untuk memuluskan jalan akuisisi Warner Bros Discovery, sebuah entitas yang memiliki portofolio konten yang sangat luas, termasuk HBO dan HBO Max.
Untuk memuluskan rencana ini, Netflix berhasil mengamankan fasilitas kredit bergulir senilai US$ 5 miliar. Selain itu, dua pinjaman berjangka dengan skema penarikan tertunda, masing-masing senilai US$ 10 miliar, juga telah diperoleh. Dengan demikian, sekitar US$ 34 miliar dari fasilitas bridge loan awal masih akan disalurkan melalui proses sindikasi, menunjukkan kompleksitas dan skala pembiayaan yang terlibat.
Related Post
Dana segar hasil refinancing ini direncanakan untuk menutupi porsi tunai dalam transaksi akuisisi, termasuk berbagai biaya dan pengeluaran terkait. Lebih jauh, dana tersebut juga dapat dimanfaatkan untuk pembiayaan ulang utang yang ada serta untuk keperluan korporasi secara umum, memberikan fleksibilitas finansial bagi Netflix.
Redaksibengkulu.co.id memahami bahwa Netflix memenangkan proses lelang yang sangat kompetitif untuk aset Warner Bros Discovery, menyingkirkan sejumlah penawar lain. Salah satu pesaing kuat adalah Paramount Skydance, yang sebelumnya mengajukan penawaran fantastis senilai US$ 108,4 miliar, atau setara US$ 30 per saham, untuk seluruh Warner Bros Discovery.
Meskipun dewan direksi Warner Bros mengakui bahwa pendekatan Paramount menawarkan nilai finansial yang lebih tinggi, mereka tetap menegaskan komitmen dan dukungan terhadap kesepakatan dengan Netflix. Keputusan ini didasari oleh penilaian bahwa transaksi dengan Netflix memiliki keunggulan strategis jangka panjang serta kepastian pendanaan yang jauh lebih kuat, faktor-faktor krusial dalam mega-transaksi semacam ini.
Kesepakatan akuisisi yang mencakup aset berharga seperti HBO dan HBO Max ini diperkirakan akan rampung setelah Warner Bros menyelesaikan proses pemisahan unit Global Networks pada kuartal III tahun 2026.
Rencana pemisahan tersebut telah diumumkan pada pertengahan tahun 2025. Tujuannya adalah untuk memisahkan bisnis streaming dan studio yang bertumbuh pesat dari jaringan televisi tradisional yang sudah mapan. Langkah ini diharapkan memungkinkan setiap unit untuk menjalankan strategi yang lebih fokus dan pada akhirnya memaksimalkan nilai bagi para pemegang saham.
Sebelumnya, sebagai langkah awal untuk memastikan kepastian pendanaan dalam mengajukan penawaran atas Warner Bros Discovery, Netflix telah mengamankan pinjaman jangka pendek senilai US$ 59 miliar pada 4 Desember. Pinjaman jenis ini, yang dikenal sebagai bridge loan, umumnya digunakan sebagai pembiayaan jangka pendek untuk transaksi berskala besar dan kemudian digantikan dengan utang jangka panjang yang biayanya lebih rendah, mencerminkan strategi finansial yang hati-hati.
Tinggalkan komentar